记者 卢梦雪 冉学东 北京报道 连续四个季度巨亏，身陷“破产危机”的瑞士信贷集团（下称“瑞信”）三季度又现巨亏。
财报显示，瑞信第三季度净营收为38.04亿瑞士法郎，同比下降30%，净亏损达40.34亿瑞士法郎（约合300亿元人民币）；普通股权一级资本（CET1）比率为12.6%，低于上一季度的13.5%。同时，瑞信表示，计划在三年内裁员9000人。
“我们将从今日起采取一系列果断行动，围绕客户和利益相关人士的需求，重新调整瑞信的战略重心。”瑞信10月27日表示，新的整合业务模式将以财富管理、瑞士银行和资产管理业务为重心，将深度重组投资银行业务，充实资本，加速推进成本转型。同时，将通过出售、退出、最新募资方案以及现有资源满足转型所需资金。
“瑞信重组是大势所趋，如果能顺利完成融资，瑞信很有可能借重组把战略重心从美国外迁，借助其在亚太地区新兴市场的比较优势，会有相当大的概率扭转乾坤。”10月28日，独立国际策略研究员陈佳在接受采访时指出。
三季度巨亏
三季度财报显示，瑞信第三季度净亏损40.34亿瑞士法郎，较上一季度环比扩大153%；净营收为38亿瑞士法郎，同比下降30%；普通股权一级资本（CET1）比率为为12.6%，比二季度的13.5%低0.9个百分点，比去年同期的14.4%低1.8个百分点。
从亚太区来看，与2021年第三季度的强劲业绩相比，2022年第三季度亚太区税前利润有所减少，投资银行、财富管理和资产管理业务收入均出现了下降。
“亚太区业务依然面临经济形势和市场环境带来的严峻挑战。”瑞信表示，受地缘政治局势影响，加上全球各大央行为遏制通胀持续飙升采取了大规模货币紧缩措施，市场波动持续加剧，亚太区客户业务量减少，客户持续去杠杆。
但尽管市场形势严峻，但凭借多元化的市场和产品布局，亚太区对集团净收入的贡献依然达到了13%。从净收入来看，韩国在亚太区各市场中表现较为突出，净收入相比去年同期有所增长。
中国方面，瑞信中国区首席执行官胡知鸷表示，瑞信一直致力于加强在华业务布局，“今年9月，我们就实现对瑞信证券(中国)有限公司(证券合资业务)的全资控股达成了相关协议。这一重大举措凸显了中国对于瑞信的重要战略意义，表明我们始终将中国视为当前以及未来长期业务增长的主要市场。”
瑞信是一家总部设在瑞士苏黎世的老牌金融机构，成立于1856年，主要经营个人、公司金融服务以及投资银行、资产管理业务，是全球第五大财团，瑞士第二大的银行。
今年10月初，一位澳洲商业记者发布消息称，一家大型投行濒临破产。在部分海外媒体猜测下，市场将其目标直指瑞信，导致瑞信股价下跌和信贷违约掉期飙升，5年期CDS(信用违约保险)一度飙升至2008年金融危机以来高位，陷入“破产”传闻。
彼时，瑞信负责人回应称，对该消息拒绝置评。同时，据英国金融时报周日报道，在该时期，瑞信首席执行官科尔纳在备忘录中向员工表示，该行拥有接近1000亿美元的资本缓冲，预计在今年剩余时间里，CET1将继续保持在13%-14%，如今看来，三季度指标并未达到该预期。
除此之外，去年以来，瑞信也一直不太平。一方面，Archegos爆仓、Greensill破产使其遭受了几十亿美元的损失，迫使其投行主管和首席风险官离职；另一方面，瑞信在涉嫌帮毒贩洗钱的诉讼风波中被判处有罪，成为瑞士历史上第一家在刑事案件中被判定有罪的大型银行。
受此影响，瑞信股价也一蹶不振，同花顺（300033）数据显示，截至10月27日收盘，瑞士信贷(CS.US)报价3.830美元，较2021年以来的最高点14.862美元跌去74.23%，当日跌幅达20.04%。
积极自救
10月27日，瑞信公布了一系列战略和转型方案，聚焦于财富管理、瑞士银行和资产管理业务。
“我们将从今日起采取一系列果断行动，围绕客户和利益相关人士的需求，重新调整瑞信的战略重心。”瑞信称。
新的整合业务模式将以财富管理、瑞士银行和资产管理业务为重心，将深度重组投资银行业务，充实资本，加速推进成本转型。同时，将通过出售、退出、最新募资方案以及现有资源满足转型所需资金。
此外，瑞信表示，计划在三年内裁员9000人，到2025年，瑞信的员工将从52000人降至约43000人；第四季度该集团将开启第一波裁员计划，首波裁员涉及2700人。
值得注意的是，瑞信提到，已宣布计划募集资金总计约40亿瑞郎，其中包括向Saudi National Bank(已做出最高15亿瑞郎的投资承诺，投后持股比例最高可达9.9%)等多家合格投资者发行新股以及向现有股东配股，两项交易尚待2022年11月23日的临时股东大会(Extraordinary general meeting)批准。
同时，瑞信为2025年制定了明确的财务和资本目标是，核心有形股本回报率(RoTE)超过8%；集团RoTE达到7%左右；调整后运营开支低于145亿瑞郎；集团普通股权一级资本(CET1)比率超过13.5%；2022——2024年派发名义股息，2025年以后大规模派息。
陈佳认为，在股价狂跌不止的情况下，瑞信一面寻找融资，一面迅速调整了公司战略，显然在财富管理主业方面会进一步强化。
“但必须指出它的策略并非是缩减投行业务，或者从投行业务领域撤出，而很可能是从美国市场的投行业务大面积撤出。”陈佳强调。
此外，陈佳提到，瑞信曾多次在危机中证明了自身的危机管理和融资能力，包括曾经的次贷危机，近期的Archegos爆仓危机，虽然连续一年来营收与净利润下降，但在10月份CDS危机之前瑞信没有明显流动性危机。
“不过瑞信披露信息的有限性，制约了其当前的融资环境。未来随着信息进一步披露，不排除其陷入融资困境的可能性。”陈佳指出。
