近日，国盾量子发布系列公告，公司收到中电信量子信息科技集团有限公司（下称“中电信量子集团”）转发的国务院国资委批复，国务院国资委已原则同意中电信量子集团通过认购公司定向发行的股票等方式取得公司控制权的整体方案。公司将向中电信量子集团发行2248.66万股，募集资金总额不超过17.75亿元。
待发行完成后，中电信量子集团持股比例为21.86%，同时与科大控股、彭承志签订一致行动协议，合计控制公司40.43%的股份表决权。中电信量子集团将成为公司控股股东，国务院国资委为实控人。至此，国盾量子定增事项结果已然接近尾声。
根据此前公告，国盾量子此次定增募资主要是为了补充营运资金，解决不断加大的研发投入资金需求，也有利于优化财务结构和改善财务状况。新股东入股解决营运资金问题肯定不在话下，但两家企业均看准并布局量子信息产业，业务领域多有重合，双方联合之后又将如何竞争协作，对行业又将带来哪些影响，引发了业界的热议。
对此，8月1日晚间，国盾量子发布了关于科大国盾量子技术股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复，对业界关注的问题做出了回答。
主营业务及经营模式均不发生重大变化
本次发行前，国盾量子主营业务为主要从事量子通信、量子计算、量子精密测量产品的研发、生产和销售，并提供相关的技术服务，是符合国家重大战略方向的国家战略新兴产业，是国家重点发展的未来产业。
在主营业务方面，回复显示，本次发行的募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，能够进一步降低公司资产负债率，优化资本结构，提升公司抗风险能力，符合公司中长期发展战略需要。中电信量子集团在成为公司控股股东后，将继续支持公司提升在量子信息业务领域的服务能力、市场竞争力和业务规模。本次发行后，国盾量子主营业务不会发生重大变化，对公司无不利影响。
在经营模式方面，发行前，国盾量子研发模式研发坚持以市场为导向、核心技术自主掌握的策略，兼顾技术时效性和领先性；采购模式为集中采购；生产模式为自主生产；销售模式为直销。
在根据中电信量子集团出具的说明文件，在其成为公司控股股东后，将继续保持公司按照上述主要经营模式从事研发、采购、生产、销售等主要经营活动，并从增强市场能力、赋能业务发展两个方面提升国盾量子经营水平。本次发行后，国盾量子经营模式不会发生重大变化，对公司无不利影响。
对发行人等不构成重大不利影响的同业竞争
本次发行后，发行人控股股东为中电信量子集团，间接控股股东为中国电信、中国电信集团。
具体分析来看，中国电信集团是特大型通信运营企业，主要经营移动通信、互联网接入及应用、固定电话、卫星通信、ICT 集成等综合信息服务业务。中国电信集团下属企业中，中电信量子集团、中电信量子科技经营范围与发行人经营范围存在部分重合，但上述 2 家公司业务中与发行人主营业务存在关联的主要是量子通信基础网络建设、量子密话密信、量子加密对讲、量子安全 OTN、量子安全专线等通信业务以及量子计算云平台服务等，该等业务是国盾量子相关产品的下游应用，不涉及国盾量子主营的量子通信产品、量子计算产品、量子精密测量产品的研发、生产。因此，中电信量子集团、中电信量子科技均未与发行人构成重大不利影响的同业竞争。
值得注意的是，作为本次发行完成后的控股股东,中电信量子集团对本次发行完成后与发行人之间产业定位作出了如下规划。
在量子通信领域，国盾量子属于产业链中上游，聚焦于光量子调控、芯片设计封装、设备集成、安全设计标准等领域，主要提供 QKD 成品设备/板卡、量子随机数发生器、波分复用器、光交换机、密钥管理机、量子安全路由器等量子通信底层设备。国盾量子未来将进一步推进设备小型化和集成化研发，提升设备性价比；自主研发量子通信卫星组网技术，推动形成覆盖全球的基于自由空间的量子密钥服务能力，与国家骨干网联合组建星地一体量子通信网络。中电信量子集7-1-12团定位于产业中下游，技术路线聚焦密码学、业务系统架构、客户端功能响应等领域，主要利用国盾量子密钥分发设备，结合经典密码体系构建“DICT+量子”全场景能力体系和抗量子计算的新型信息安全基础设施，并融合电信业务推出各类量子安全产品，助推量子安全技术应用于千行百业。
在量子计算领域，国盾量子主要从事室温超导量子计算操控系统到控制软件系统、低温信号传输系统、极低温低噪声平台（包括稀释制冷机等）等量子计算核心组件的研发制造，以及量子计算原型机的整机搭建、量子计算云平台的技术服务；未来将进一步研发新一代量子计算核心组件及相关设计工具，发展量子计算原型机整机搭建及云平台服务能力。中电信量子集团主要探索对外提供实用化的量子计算服务，已推出“天衍”量子计算云平台并接入国盾量子的量子计算原型机，未来将协同国盾量子联合研发中下游软件及可用于破解经典密码、气象预测、金融分析等加速算法。
在量子精密测量领域，国盾量子推出了自由运行单光子探测器、近红外线阵传感器、飞秒激光频梳、长脉冲单频光纤激光器等产品，后续将逐步推进多品类、多系列的
此外，中电信量子集团及其控股股东中国电信、间接控股股东中国电信集团均出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。
董事会成员发生重大变化，高管人员不发生重大变化
本次发行前，公司董事会由9名董事组成，其中非独立董事6名，独立董事3名，高级管理人员6名，其中3名由董事兼任。
本次发行完成后，中电信量子集团拟对国盾量子董事、高级管理人员调整如下：国盾量子董事会仍由9名董事组成，其中非独立董事6名、独立董事3名，中电信量子集团有权提名4名非独立董事候选人和2名独立董事候选人；中电信量子集团有权推荐1名总经理或财务负责人以及2名副总经理。
中电信量子集团对于国盾量子经营管理层的具体安排包括：保持原总裁（同总经理）职务，另提名1名财务负责人，主持国盾量子财务管理工作，做好资金规划，提高资金使用效率；暂先提名1名分管市场经营方向的副总经理，着力提升国盾量子市场端能力，做好双方市场整合融合，改善经营业绩。后续视情况需要另行补充提名1名副总裁。同时，中电信量子集团将保持国盾量子高级管理人员稳定并进行相应激励约束措施。
根据中电信量子集团出具的说明文件，为保证国盾量子持续发展和保持核心竞争优势，双方应共同努力，尽最大努力保证公司的管理团队和核心技术人员或技术骨干的稳定。
